旅行社行业：纵向整合 驱动行业长期增长

　　我国旅行社行业仍处于由水平分工到垂直、水平分工共存的过渡阶段。行业发展初期，我国旅行社先后采用了一、二、三类社以及国内、国际社的水平分类标准。随着《旅行社条例》的颁布，水平分工体系不断弱化，部分大型旅行社已经意识到了垂直分工的重要性， 但整个行业尚未形成层次分明的垂直分工体系。

　　中国旅行社行业的市场结构呈现从政策垄断到市场集中的态势。我国旅行社的市场格局经历了一个从政策性寡头垄断到垄断竞争，再到全面竞争的过程。行业集中度呈现先高后低的态势。1980-2000年国旅、中旅、中青旅的市场占有率由79.6%下降到19.5%。2001-2006年，国内、国际旅行社业集中度分别稳定在15%-17%和45%-50%。近年来，市场规范化及行业整合力度的加强使旅行社行业集中度有所回升。

　　国际旅行社行业发展规律。从欧美旅行社行业的发展历史来看，“一体化”是旅行社规模扩张、行业内部整合的必然结果。20世纪70年代，欧美旅行社业全面进入行业内部整合时期，主要表现为旅行社企业的横向一体化和纵向一体化。20世纪90年代后，随着行业集中度的逐渐提高，欧美大型旅行社开始向海外旅游市场扩张，不断加快国际一体化进程。

　　 "抓两头，带中间"是国际成功旅行社的基本模式。通过对日本JTB、美国罗森布鲁斯公司以及美国运通公司的对比分析得出，国际成功旅行社都遵循了以下发展路径：有效积聚客户资源——向整合旅游资源要素——深化客户关系，并运用IT技术解决需求个性化与经营规模化的矛盾。这种基本模式本质上是旅行社掌控旅游价值链的过程，即先控制产业链下游的客户端，再对上游供应商进行整合和控制，从而打通整条旅游价值链。

　　短期内，新兴领域的旅游产品将成为旅行社新的利润增长点。旅行社行业薄利的主要原因之一是旅游产品缺少差异性，市场竞争以价格竞争为主。因此，加强产品创新能力、开拓旅游新兴市场是旅行社短期提升盈利空间的关键。从市场发展趋势来看，邮轮旅游和商务会奖旅游将成为未来旅行社抢占的两大新兴市场。与欧美成熟邮轮旅游市场相比，中国邮轮旅游刚刚步入成长期，存在着巨大的市场发展潜力。而与公民旅游相比，商务会奖旅游定位于高端旅游市场，毛利率较高且淡旺季不明显。

　　长期来看，旅游电子商务、连锁经营与产业链纵向整合已成为国内旅行社发展的主要趋势。旅行社在线业务是在线旅游市场的五大细分市场之一。

　　尽管在线旅游市场竞争激烈，旅行社的在线代理业务仍存在着较大的发展机遇。调查表明，打包旅游服务的在线购买需求和购买比例均在不断增加。另外，国内旅行社通过连锁经营进行扩张的趋势将愈加明显。随着大型旅行社集团化程度的提高，越来越多的百强旅行社企业将采用多元化经营策略，投资于景区经营、酒店、旅游地产等旅游子行业。